盈利能力是什么?

他说:“底线是我们必须赚钱才能继续经营下去!家族企业主完全明白这个事实的严重性. 但是什么是利润呢? 在其根, 利润仅仅是在企业活动中支付所有费用后产生财务收益的状态或条件.

在家族企业中,利润更为重要. 它是增长的动力,也是流动性的必要成分. 这也是非常个人化的, 因为利润可能是高管年终奖金的来源, 给生产队买一台新机器, 或者支付给股东的女儿的教育费用. 事实上,利润是非常个人化的,我们与金钱的关系影响了我们如何看待利润.

对于那些珍视从财富中获得的威望和权力的人来说, 可能会有一种强烈的驱动力,使利润最大化,以便大的分配可以支持日益增长的生活方式的需求和兴趣. 针对那些重视工作与生活平衡的人, 他们可能希望为公司员工提供灵活的工作时间和支持资源, 即使这意味着年底利润会减少. 甚至企业文化也会影响不同利益相关者对利润的看法. 例如, 当开本管理成功实施时, 从上到下的每一位员工在做支出决定前都会问:“这会在多大程度上增加或减少盈利能力。?”

在家族企业中,利润并不是一个黑白分明的概念. 它被视为企业业绩的动态组合, 利益相关者的个性, 家族企业文化.

不同的利益相关者如何看待盈利能力?

为了理解动力学, 我们需要看看不同家族企业的利益相关者通常如何看待盈利能力:

主人
所有者通常将利润视为实现所有者愿景和使命的动力, 不同的所有者有哪些不同. 所有者将利润视为所有权持续性的关键. 他们希望获得长期投资回报,并在准备好获得所有权回报时获得流动性. 他们还可能以股息或分配的形式寻求短期流动性. 当银行提供贷款和担保时,缺乏利润可能对个人构成威胁.

经理
员工通常把利润看作是获得新工作工具(更好的电脑)的关键, 新机器, 改善了照明或增加了员工),也改善了生活方式和财富积累(加薪), 奖金, 新的福利或休假). 他们的观点往往与业主需要投资回报的概念相脱节, 特别是如果没有提供足够的信息.

董事会
董事们经常将利润视为衡量首席执行官执行战略计划成功与否的关键指标. 他们担心受到银行契约的限制. 为了在董事会中代表所有者,董事们需要了解所有者对盈利能力的看法. 独立董事理解管理层希望从更高的盈利能力中获益的愿望, 因为他们曾经担任过高管. 如果管理层不能创造出符合预期的利润,董事会需要更多地参与企业决策.

家庭成员
家庭成员希望企业的可预见性:知道在分红或分配方面的利润预期. 他们可能认为缺乏利润分享是一种控制,与他们的家庭地位有关. 控制公司所有权的父母可能担心过多的利润被用作给年轻的成年股东的股息. 家庭成员可以通过如何使用利润分配来判断其他家庭成员.

传递实体,如S-Corps和有限责任公司, 股东们常常对税收如何与利润相关感到困惑. 由于缺乏准确的知识,他们可能会感到威胁(我如何支付这一巨额税单?)或甚至被操纵(他们没有告诉我什么?). 由于家族企业收入高,家庭成员可能会对来自家族企业以外的收入征收更高的税率, 如果家族企业的股权分配很小,那么家族企业的价值就会受到质疑.

供应商
供应商希望确保公司能够盈利,从而有能力支付供应. 如果供应商认为盈利能力面临挑战,他们可能会提出更苛刻的条款. 另外, 供应商的信誉可以带来机会,比如扩大产品线的可用性.

客户
顾客想要物美价廉的产品. 如果他们觉得公司从他们身上赚了太多的钱,他们可能会觉得被利用了.  当客户是大公司时, 客户可能要求公开共享财务信息,并对家族企业允许获得的利润水平设置限制. 客户可能还想要以可持续的方式供应产品的长期生存能力的保证.

银行
当银行知道他们会得到偿还时,他们愿意贷款. 他们设定了一个利润门槛,必须以银行契约的形式满足. 如果不能满足盈利能力要求,银行可能需要一个外部工作团队.

如何衡量家族企业的盈利能力?

实现利益相关者对盈利目标的理解和一致的一个关键部分是,以一种促进利益相关者理解和接受的方式来衡量它. 衡量盈利能力的基本方法相当简单:收入减去费用=利润. 然而, 衡量家族企业的利润有一些细微的差别,必须加以解决,才能让利益相关者认为它是对所有权和管理决策有用的可靠衡量标准.

盈利能力衡量的细微差别与三种基本费用有关:

  1. 家属雇员补偿和福利;
  2. Related party transactions with other family owned entities and with family members; and
  3. 可能由企业作出的慈善支出.

当衡量费用的标准不一致时, 它可能会对利润计量的一致性产生负面影响. 去把握这些细微差别, 制定管理家族内部盈利预期的政策是有帮助的——但前提是这些政策必须得到一致的应用. 这种政策可包括家庭成员工资补偿政策, 可变工资, 好处, and perks; a related party transaction policy; and a philanthropic expenditure policy.

然而, 利润计量本身并不能为家族企业的决策提供足够的意义. 把利润放在背景中考虑会赋予它更大的意义,并使其成为利益相关者对话和决策的有用工具. 将利润数额与另一个参考点进行比较,就有了意义, such as this year’s profit compared to last year’s; actual profit as compared to budgeted profit; profit as compared to owner equity (return on equity); profit as compared to revenue (profit margin); or profit as compared to assets (return on assets). 每个家族企业都应该建立一种最佳方式,将利润计量与实际情况bet8网页登录起来,并依赖于广为接受的比较.

增加对话的深度, 将你的家族企业的利润与你所在行业的同类企业的利润进行比较. 确定你的表现是高于还是低于你的同事,看看你是如何达到要求的. 这需要考虑整个行业的经济状况,以及经济顺风和逆风对家族企业财务业绩的影响. 另一个有用的评估是将公司的利润与流动投资组合的利润进行比较.

为什么衡量盈利能力很重要?

衡量盈利能力之所以重要,有几个原因. 首先,从比较类型中产生的理解为涉众构建了上下文. 这一背景可以为所有权集团在困难的经济条件下支持管理团队提供客观基础. 如果企业表现不佳,它还可以挑战董事会和管理团队. 第二个, 如果没有这种客观的分析和它在围绕企业业绩的对话中的运用, 家族利益相关者只能做出一些假设,而这些假设往往会对他们的观点产生负面影响. 这可能导致不必要的主观结论,并使本已困难的对话更具挑战性. 最后, 客观的分析和公开的对话有助于家族利益相关者更好地理解哪些杠杆可以用来增加和减少利润,并为良好的决策提供一个平台.

家庭如何创造与盈利相关的良好决策过程?

考虑到在家族企业中运作的广泛视角, 盈利能力会在企业家族内部造成紧张和冲突,这并不令人意外. 那么家族企业系统中谁来决定企业的盈利目标? 以及我们如何在企业拥有的家庭中做出良好的决策和协调盈利能力?

我们建议,与盈利能力相关的决策主要取决于公司的股东,因为他们拥有公司,并承担和管理所有相关风险. 这种所有权使他们有权在盈利方面做出决定, 通过董事会行使. 然而,盈利目标的设定不应该在真空中完成. 管理层的意见对于了解企业的能力至关重要, 在追求的目标上,获得所有权和管理层之间的一致对公司的成功至关重要. 在建立了一个开放的交流论坛后,寻求家庭成员的参与和对盈利目标的协调可能也是明智的.

让盈利能力成为家庭成员讨论的一个正常部分,是围绕这个问题做出健康决策的一个重要方面. 以下是家族利益相关者可能参与的bet9网上登录盈利决策的大讨论的一个例子:

盈利能力决策工作表        下载示例和空白工作表

以下是一些重要的步骤,有助于在家族企业内部就盈利能力进行坦率和公开的讨论:

  • 利用一个家庭价值观练习来阐明每个人与金钱的关系,并将金钱/盈利的话题从家庭中不可谈论的话题转移到一个可以轻松谈论的话题上. 它为个人提供了分享他们对金钱和盈利的期望和欲望的机会,而无需评判.
  • 与家族成员一起制定一份家族愿景和价值观声明,以帮助所有者(如果他们是家族的一部分)为公司设定总体方向和盈利目标. 公司的管理层随后会制定一项战略,旨在实现所有者的目标以及家族的愿景和价值观.
  • 实施一个学习计划,建立所有家庭成员的知识和技能,了解财务要素,这是重要的是成为一个负责任的家庭企业的所有者,包括慈善事业.
  • 提供定期论坛(例如.g., 季度会议)审查和讨论业务的财务状况和其他与金钱有关的问题. 这些讨论为提高资金和盈利能力的透明度提供了机会, 降低任何相关暗流的能量, 在家族所有者之间建立bet9网上登录盈利能力的理解和协同作用. 企业当前财务状况的透明和共享有助于了解企业的经营状况,从而提高讨论盈利能力的能力.
  • 为您的家族企业制定与盈利能力和资金相关的关键政策,例如:
    • 雇用补偿(全职或兼职工作的人,包括薪金), 可变工资, 福利和津贴)
    • 工程补偿(业主或家属完成的特殊工程)
    • 非家属雇员薪酬(与其他主要利益相关者分享)
    • 股息/分布的主人
    • 关联方交易(包括供应商和实际或担保贷款)
    • 慈善捐赠(期望回馈社会), 区域或全球)和相关支出

结论

当家庭成员花时间学习有关盈利的概念和关键问题时,家庭和金钱在生意上的结合可以很有信心地完成, 建立论坛来实现他们的目标, 制定政策,明确对盈利相关事项的预期. 虽然这需要企业所有者的投资来完成,也可能包括所有者家庭之间具有挑战性的讨论, 提供的清晰度和一致性可以带来巨大的投资回报.