对许多富裕家庭来说, 家族理财室是家族成员和家族资产之间的接口, 提供能够负责和全面管理家庭财富的服务,同时提供家庭成员作为财富拥有者和受益者的发展. 作为富有家族及其家族办公室的顾问, 我们在许多场合注意到一种动态,我们称之为“潜在发展综合症”.”

虽然, 除了管理家族的财务资本, 家族理财室的使命可能是协助人力资本的开发, 我们发现,家庭成员作为财富拥有者和受益者,往往在自身发展中受挫,在实际成长中受到限制. 简而言之,他们患上了潜在发展综合症. 这种综合症, 就像我们想象的那样, 由作为继承者的成熟和发展的家庭成员组成, 受益人和家庭成员由于几个因素而被推迟,我们将在下面讨论这些因素. 然而,我们将从讨论我们所认为的综合症的指标开始.

潜在发育综合征的迹象

与家族事务有限接触的年轻成年继承人

这一综合症的一个关键指标是消极的受益人,他们缺乏对其财务礼物作出适当决定的技能,没有适当地了解或教育家庭资产的性质. 这些年轻人往往与伴随财富创造的价值观或作为财富保存基础的价值观没有什么bet8网页登录,也没有准备好管理家庭的使命, 愿景或物质资产. 在家族办公室里,往往没有对他们真正负责的有意义的角色. 他们往往被视为不成熟和不感兴趣,他们经常被相应地对待, 尽管他们可能真的很感兴趣,并没有看到参与的途径. 这种治疗可以被描述为“幼儿化”.”

财富创造者保持独裁控制

以三代家族成员为例,只有女家长和家族办公室总裁了解家族的信任结构, 如何管理资产, 每个家庭成员都能得到流动资金. 为了让40个家庭成员中的一个从信托基金里取钱, 需要向女族长提出并得到批准.  作为一个人和一个继承者,发展需要有独立作出决定和犯错的机会. 在这里描述的那种专制的家族办公室环境中,继承人很早就学会了如何要钱——他们对如何管理与他们的生活地位相伴随的责任和特权了解得较少.

不尊重年龄界限而分享家庭成员信息的受托人或家族办公室主管

家族办公室本质上是一个服务于社会的“信息处理实体”, 通知, 根据投资信息进行教育和管理, 法律文件和家庭事务. 因此,控制通常被授予那些控制信息的人. 由授予人委任的受托人, 或者是受雇于财富创造者的家族办公室高管, 可以通过提供有关受益人消费习惯的信息,或就分配相关的决定向赠与人或财富创造者提供咨询,来维持他们的忠诚. 当受益人是成年人,他们正在成长为财富拥有者和家庭成员的角色和责任, 这些行为可能会损害他们的发展,导致家庭成员之间破坏性的三角关系和冲突.

在一个家庭, 一位家族理财室的首席执行官因拒绝与财富创造者分享有关下一代消费习惯的信息而受到失业的威胁. 在另一个家庭, 一位受托人对受益人进行了猛烈的批评,因为这位财富创造者对自己孩子的消费习惯感到如此震惊. 而, 当然, 受益人需要学习如何正确管理他们的财富, 不恰当的信息共享可能导致家庭成员的“幼稚化”, 令人沮丧的人, 在发展上的合理努力受到了影响,并玷污了本应是支持和健康的关系.

年轻家族成员与家族办公室主管之间的关系发展不佳

家族理财室高管最初通常是根据他们在法律上的能力聘用的, 财务管理或商业头脑. 情商可能不是必要的标准. 然而, 随着家庭的成长, 与下一代家庭成员的良好bet8网页登录变得更加重要,因为这些家庭成员的适当发展对家庭财富的长期可持续性至关重要. 我们最成功的家族理财室高管同事之一将他在家族理财室的角色描述为“更像是一名导师”, 少一个律师.“通过有意地深入发展, 与每个家庭成员建立更有意义和独立的关系, 家族理财室高管帮助个人对自己的财富做出深思熟虑的决定的可能性越来越大. 当家庭成员对管理层感到疏远时, 他们积极利用资产的潜力受到了损害. 

我们认为潜在发展综合症是多个因素和多个利益相关者在家族办公室环境中运作的意外结果.

这些因素包括:

财富创造者对给予家人礼物的矛盾心理
这些捐赠通常是由税收规划举措推动的. 作为一个结果, 随着时间的推移,家庭成员可能会面临财富创造者的怨恨或遗憾. 由继承人完全实现的所有权或控制权需要财富创造者或授予人管理他或她自己的矛盾心理并发起, 或者至少支持, 这些努力旨在培养继承者,并鼓励他们成为家族办公室的贡献成员.

继承者对他们收到的礼物的矛盾心理
家庭成员可能会感到矛盾,因为他们认为自己没有挣到上天赐予的资产. 如果他们也对财富创造者感到矛盾, 受托人或顾问, 他们可能不愿意为自己的资产承担适当的所有权或责任.

家族办公室高管和外部顾问与这位财富创造者有着密切的历史bet8网页登录
高管们参与下一代发展的意愿,因为他们喜欢与富有活力的创始人/财富创造者密切合作而变得复杂, 担心得不到下一代的赏识, 缺乏对下一代的尊重,害怕变化会限制他们的自主权和影响力.

一个隔离的业务结构, 保护, 促进依赖和保护家庭成员免受风险
家族理财室通常旨在管理风险和保护家族成员. 因此, 就其本质而言, 他们可能会因为不主动让家庭成员理解他们的选择而导致潜在发展综合症, 适当地教育他们,帮助家庭成员自己做决定.

如何应对潜在发育综合征

鉴于潜在发育综合症的多种因素, 我们建议在家庭一级采取纠正行动, 家族办公室的个人及结构和运作:

  1. 定期召开家庭会议,直接解决每一代人的发展需要.
  2. 通过提供与年龄相适应的教育和决策权来赋予下一代权力.
  3. 只要下一代做好了充分的准备, 鼓励和支持财富创造者将资产监管的权力和责任移交给下一代家庭成员.
  4. 努力在家庭办公室内创造一种文化,支持每个成年人被以适合年龄的方式对待:支持他们的发展, 允许勘探, 做出适合自己年龄的决定, 等.
  5. 参与富有成效的讨论,讨论家族办公室内部和高管之间的信息共享, 受托人, 财富创造者和受益者.
  6. 为执行团队成员制定目标,以支持建立更紧密的关系, 与家庭成员之间的指导关系. 执行团队成员和其他家族顾问应该明白,除了创始人和财富创造者之外,与家族成员发展富有成效的关系的重要性.
  7. 雇佣并授权管理团队成员,让他们的情商和技术技能得到深入发展, 与每个人的个人bet8网页登录, 了解他们的学习方式, 利益, 技能和能力.
  8. 考虑在家族办公室治理结构内创建基准,以便家族成员了解需要什么才能继续更高层次的参与和决策. (感谢我们的同事John Duncan提出这个想法.)

当家庭成员, 家族理财室的高管和值得信赖的顾问能够识别出潜在发展综合症的迹象, 并主动采取措施对抗它, 继承人/受益人更有可能有效地利用他们的财富.  深思熟虑、受过良好教育、积极参与的财富拥有者更有可能做出成熟的决定,并获得成功.